Российский табачный рынок живёт по собственной, довольно причудливой логике. Государство хочет, чтобы люди курили меньше — и одновременно рассчитывает получить от отрасли 3,4 трлн рублей акцизных поступлений за 2026–2028 годы. Международные концерны Philip Morris, BAT и JTI в 2022 году объявили об ограничении деятельности — но продолжают работать через российские юрлица и суммарно формируют около 80% легального рынка. Распространённость курения за 15 лет снизилась вдвое — до 18,6%. Зато вейпов и систем нагревания табака стало в 9 раз больше. Рынок меняется быстро — но не туда, куда хочет Минздрав.
Структура рынка: три кластера, три динамики
Российский рынок никотиносодержащей продукции сегодня отчётливо делится на три сегмента с разными трендами. Традиционные сигареты — сокращаются в натуральном выражении, но растут в рублях за счёт акцизного роста. Альтернативные устройства (вейпы, системы нагревания табака) — стремительно растут. Нелегальный рынок — медленно, но снижается благодаря маркировке, однако новый виток акцизов угрожает развернуть эту тенденцию.
Ключевые показатели российского табачного рынка
Продажи сигарет, руб.
₽1,4 трлн
Выручка производителей
₽375 млрд
Производство, пачки
10,3 млрд пачек
Рынок вейпов / СНТ (2024)
₽250 млрд
Нелегальный оборот (H1 2025)
9,5% рынка
Потери бюджета от нелегала (2024)
₽101 млрд
Минимальная розничная цена пачки сигарет с 1 января 2025 года составляет 135 рублей. Для сравнения: в 2021 году она была 108 рублей, в 2013-м — около 50 рублей. Рост в 2,7 раза за 12 лет. При этом нелегальная пачка белорусского производства стоит в рознице 50–70 рублей — разница почти двукратная, и это создаёт постоянный структурный стимул для теневого рынка.
Нелегальный рынок: рекорд обеления — и новая угроза
Главная хорошая новость 2025 года: доля нелегального табака в первом полугодии снизилась до 9,5% — шестилетний минимум с момента запуска обязательной маркировки в 2019 году. По данным Минпромторга, с 2019-го нелегальный оборот сократился почти на 40%. Система «Честный знак» охватила всю цепочку от производства до кассы; производство и хранение немаркированной продукции с июля 2025 года влечёт уголовную ответственность до трёх лет лишения свободы.
Нелег. оборот — H1 2025 (рекорд)
9,5%
Снизился с 10,8% год к году (-12%). Для сравнения: в 2019-м до маркировки было 15,6%. Лидеры по минимуму — Дальний Восток и Сибирь: менее 1%.
Потери бюджета — 2024
₽101 млрд
Недополученные акцизы и НДС по итогам 2024 года. За H1 2025 — уже 46 млрд рублей. Антирекорд — до маркировки: свыше 150 млрд рублей в год.
Источник нелегала — ЕАЭС
54,8%
Более половины нелегальных сигарет ввозится из стран ЕАЭС. Из них 84,5% — белорусская продукция. Открытые границы и разница в акцизах — главная системная проблема.
Антилидеры по нелегалу
~33%
Рязанская область — 33,1%, КБР — 32,2%, Чечня — 30,5%. СКФО: рост с 20,3% до 22,3%. Географическая близость к Белоруссии и Кавказу — ключевой фактор.
Главный системный риск для обелённого рынка — очередное повышение акцизов. С 1 января 2026 года минимальный порог вырос до 4 452 рубля за тысячу штук (против 3 825 рублей в 2025-м). Рост почти на 16%. При этом в Белоруссии акциз на сигареты остаётся в 4–5 раз ниже российского. Прецедент уже есть: после резкого роста акцизов в 2019–2021 годах доля нелегального рынка выросла с 11% до 15,6%. Обеление было достигнуто не только маркировкой, но и относительной стабилизацией разрыва в акцизах. Новый скачок может всё откатить.
«Нелегальная торговля табачными изделиями 10 лет назад не превышала 1%. Сегодня — 13,3%. Это не исторический максимум: до маркировки было 15,6%.»
— Алексей Чиков, управляющий Philip Morris International в России
Три сценария для рынка в 2026–2027 годах
Базовый сценарий
Медленное обеление при умеренном росте нелегала
9–11%
Минпромторг, ННЦК / прогноз 2026
Нелегальный рынок незначительно вырастет из-за нового акцизного скачка, но остаётся ниже 12%. Маркировка удерживает ситуацию. Легальные продажи сигарет продолжают снижаться в штуках, но растут в рублях. Акцизные поступления достигают плана.
Оптимистичный
Гармонизация акцизов ЕАЭС
<8%
Позиция Минфина / цель ЕАЭС
Россия договаривается с Белоруссией и Казахстаном о синхронном повышении акцизов. Ценовой разрыв сокращается. Нелегальный оборот падает ниже 8%. Бюджет получает дополнительные 50–80 млрд рублей в год. Пример: обеление кальянного табака после пересмотра акцизов.
Негативный
Акцизная спираль — откат к 13–15%
13–15%
Сценарий 2019–2021 / экспертная оценка
Акцизы 2026–2027 годов толкают розничную цену выше ₽175–200, ценовой разрыв с Белоруссией расширяется. Нелегал откатывается к уровням до маркировки. Потери бюджета снова превышают 130–150 млрд рублей.
Альтернативные продукты: взрывной рост с оговорками
Самый динамичный сегмент рынка — альтернативные средства доставки никотина. По данным BusinesStat, за 2020–2024 годы продажи вейпов и систем нагревания табака (СНТ) выросли почти в 9 раз: с 28 до 245 млн единиц. Рынок в денежном выражении достиг 250 млрд рублей в 2024 году, увеличившись на 51,9% год к году. По оценкам ННЦК, в России насчитывается более 5 млн пользователей только вейпов и около 12,5 млн «дуалистов», совмещающих разные никотинпродукты.
🔥
Системы нагревания табака
IQOS (Philip Morris) и GLO (BAT)
15,5% потребителей
Рост ×2,5 за 3 года
Лидирующий альтернативный сегмент. IQOS появился в России в 2015 году, GLO — в 2017-м. Активнее других переходят молодые (18–34 лет): каждый четвёртый. Стики облагаются акцизом 9 377 руб./кг в 2025-м. Маркировка введена с 2022 года, нелегальный оборот значительно ниже, чем у сигарет.
💨
Вейпы и ЭСДН
Одноразовые и многоразовые устройства
Кризис акцизов
12,5 млн потребителей
Одноразовые — 10% потребителей, многоразовые — 13,5%. Акциз на жидкости в 2024-м повышен на 110% — до 42 руб./мл. Разница между легальным и нелегальным вейпом стала практически двукратной. В H1 2025 ущерб бюджету от нелегальных вейп-жидкостей составил 26,35 млрд рублей.
🚬
Традиционные сигареты
Основная категория — в длинном спаде
Натуральный спад, рублёвый рост
МРЦ ₽135 / пачка (2025)
В 2022–2024 годах легальное производство сократилось на 17% к уровню 2021-го — до 10,3 млрд пачек. Уход международных вендоров снизил мощности. Распространённость курения снизилась с 36% (2012) до 18,6% (2025). Выручка производителей выросла на 18% до ₽375,4 млрд — только за счёт цен.
🌿
Кальянный табак
История успешного обеления
Образцовый кейс
С 95% нелегала — к легальному
Кейс, на который ссылаются сторонники разумной акцизной политики. При экстремально высоком нелегальном обороте (95%) государство пересмотрело акцизную ставку на кальянный табак — и рынок быстро перешёл в легальный сегмент. Аргумент против бесконтрольного роста акцизов на вейпы.
Ключевые факторы и риски
Высокий
Акцизная спираль и ценовой разрыв с ЕАЭС
Минимальный порог акциза с 2026 года — 4 452 руб./тыс. шт. (+16% к 2025-му). К 2027-му он вырастет до 4 630 руб. При этом в Белоруссии акциз в 4–5 раз ниже российского, а граница открыта. Это единственная системная причина устойчивости нелегального рынка. Без гармонизации акцизов в ЕАЭС маркировка работает лишь как сдерживающий, но не устраняющий фактор.
Высокий
Кризис акцизов на вейп-жидкости
Акциз на жидкости для ЭСДН повышен в 2024 году в 2,1 раза — до 42 руб./мл. Разрыв между легальным и нелегальным вейпом стал практически двукратным. Потребители мигрируют в нелегальный сегмент. Ущерб бюджету за H1 2025 — уже 26,35 млрд рублей. Без пересмотра акциза вейп-рынок может повторить путь кальянного табака — только в обратном направлении (из легального в нелегальный).
Средний
Санкции против международных производителей
Philip Morris, BAT и JTI после 2022 года объявили об ограничении инвестиций и деятельности, однако продолжают работу через российские структуры. Производство за 2022–2024 годы сократилось на 17%. При полном уходе мейджоров образовавшийся вакуум будет заполнен нелегальной продукцией — масштаб потерь бюджета превысит все предыдущие оценки. Пока этот риск теоретический.
Средний
Запрет вейпов: популизм против экономики
Президент Путин подписал закон об ограничении оборота электронных сигарет. Эксперты рынка предупреждают: запрет не уничтожит спрос, а переместит его в нелегальный сегмент. Число точек продаж вейпов в городах-миллионниках к июню 2025-го — 11 656. Даже при запрете они продолжат работу, просто без маркировки и без акцизов.
Управляемый
Снижение числа курильщиков
Распространённость курения снизилась с 36% в 2012 году до 18,6% в 2025-м — почти вдвое. Число курильщиков снизилось до 25,5 млн человек (-12,8% за последние годы). Потребление сигарет в штуках на душу населения — ниже 1 000 в год. Долгосрочно это угроза для доходов бюджета, но в ближайшие 3–5 лет перекрывается ростом акцизов и расширением базы вейп/СНТ.
Акцизный вклад в бюджет: 2% доходов страны
Табачная отрасль — один из крупнейших налогоплательщиков страны. Только поступления от табачных акцизов составляют около 2% федерального бюджета. По подписанному Путиным закону об акцизах, бюджет в 2026–2028 годах получит от табачной и никотиновой индустрии около 3,4 трлн рублей — это «существенная доля доходов», как прямо сформулировал представитель Минфина Федотов. При этом отраслевым игрокам сохранена нулевая ставка НДС на российское ПО — сигнал стратегической значимости отрасли.
Парадокс государственной политики в том, что две её цели прямо противоречат друг другу. Антитабачная политика Минздрава направлена на снижение числа курильщиков — и успешна: распространённость курения вдвое ниже, чем в 2012-м. Фискальная политика Минфина зависит от сохранения курящего населения в размере, достаточном для сбора 1,1+ трлн рублей акцизов в год. Чем эффективнее первая цель, тем больше давление на вторую.
Итог: рынок на трёх развилках одновременно
Российский табачный рынок 2025–2026 годов стоит на трёх развилках. Первая — акцизная: государство повышает ставки, чтобы получить 3,4 трлн за три года, но рискует снова раздуть нелегальный рынок и потерять ту же сумму. Прецедент 2019–2021 годов уже показал: акцизный нажим без гармонизации в ЕАЭС даёт обратный эффект.
Вторая — регуляторная: вейпы и электронные сигареты росли в 9 раз быстрее традиционного табака и стали массовым явлением. Запрет переместит их в нелегальный сегмент — опыт кальянного табака показал, что разумный акциз работает лучше запрета. Третья развилка — структурная: международные мейджоры де-факто остаются, но вполне могут уйти окончательно. Заменить их производственные мощности и технологии в краткосрочной перспективе нечем.
Рынок, дающий государству 2% бюджета, будет существовать в любом сценарии. Вопрос лишь в том, какая его доля останется легальной — и будет ли она платить акцизы.